Yapay Zekâ Dalgası Küresel Çip Üreticilerini Uçurdu: Piyasa Değeri Tek Seansta 200 Milyar Dolar Arttı

Güney Kore ve Avrupa Borsalarında Rekor Seviyeler

Yapay zekâ rüzgârından en güçlü şekilde etkilenen bölgelerden biri Güney Kore oldu. Borsada işlem gören teknoloji hisseleri tarihi bir yükseliş yaşadı. SK Hynix hisseleri yüzde 10 oranında değer kazanırken, Samsung Electronics de yüzde 3,5’lik artışla dikkat çekti. Bu yükseliş, Güney Kore’nin ana endeksi olan Kospi’yi tüm zamanların en yüksek seviyesine taşıdı.

Avrupa cephesinde de benzer bir tablo görüldü. Hollandalı çip ekipman üreticisi ASML Holding, yüzde 4,9’a varan artışla Ağustos ayından bu yana değerini yaklaşık yüzde 50 oranında yükseltti. ASM International ve BE Semiconductor gibi diğer önemli şirketler de kayda değer yükselişler yaşayarak yatırımcı ilgisini artırdı. Avrupa piyasalarındaki bu ivme, yarı iletken sektörünün küresel ölçekteki stratejik önemini bir kez daha ortaya koydu.

Yükselişi Tetikleyen Gelişmeler: OpenAI ve Dev Anlaşmalar

Piyasalardaki bu hızlı yükselişin arkasında bir dizi önemli gelişme yer aldı. OpenAI’nin piyasa değerinin 500 milyar dolara ulaşması, yatırımcı güvenini artıran başlıca etkenlerden biri oldu. Şirketin Güney Koreli üreticilerle yaptığı anlaşmalar, çip tedarik zincirinde yeni bir dönem başlattı. Öte yandan Intel’in, uzun süredir rakibi olan AMD’yi müşteri portföyüne eklemek için başlattığı görüşmeler, sektördeki rekabetin boyutunu değiştirecek nitelikte görülüyor.

Bu gelişmeler, yapay zekâ teknolojilerinin donanım altyapısına yönelik talebin ne kadar büyük boyutlara ulaştığını gösteriyor. Yatırımcılar, hem üretim kapasitesini artırmaya çalışan hem de yeni anlaşmalarla büyüme potansiyelini güçlendiren şirketlere yoğun ilgi gösteriyor.

Piyasalarda ‘FOMO’ Etkisi ve Balon Endişeleri

Uzmanlar, çip hisselerindeki bu sert yükselişin büyük ölçüde “FOMO” (fırsatı kaçırma korkusu) etkisiyle beslendiğine dikkat çekiyor. Vantage Markets analisti Hebe Chen, “Balon söylentileri var ama piyasada asıl belirleyici olan şey, yatırımcıların bu yükselişi kaçırmak istememesi. Her yapay zekâ haberi yeni bir coşku dalgası yaratıyor” ifadelerini kullandı.

Bloomberg verilerine göre, Asya çip endeksi ileriye dönük kazanç tahminlerinin 19 katı, SOX Endeksi ise 27 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu oranlar, 2024 yılında kaydedilen rekor değerlemelere yaklaşmış durumda. Bu yüksek çarpanlar bazı analistler tarafından riskli görülse de, yatırımcı ilgisi hız kesmeden devam ediyor.

Altman’ın Asya Temasları ve Çin’in Teknoloji Hamlesi

OpenAI CEO’su Sam Altman, Güney Koreli çip üreticileriyle yaptığı çerçeve anlaşmaların ardından rotasını Tayvan’a çevirdi. Burada dünyanın en büyük yonga üreticilerinden TSMC ve Hon Hai Precision yöneticileriyle görüşmelerde bulunacak. Bu temasların duyurulmasının ardından her iki şirketin hisselerinde de gözle görülür bir artış yaşandı.

Çin tarafında ise hükümetin yapay zekâ sektörüne daha fazla destek vereceğini açıklaması piyasalarda yeni bir hareketlilik yarattı. Alibaba’nın yatırım planlarını genişletmesi ve Huawei’nin Nvidia’nın hakimiyetine karşı üç yıllık bir stratejik yol haritası açıklaması, ülkenin teknoloji hisselerini yukarı taşıdı. Hang Seng Tech Endeksi’nin yıllık kazancı yüzde 50 seviyesine ulaşarak önemli bir eşik aşıldı.

Uzmanlardan Kâr Realizasyonu ve Risk Uyarısı

Bazı piyasa gözlemcileri, yapay zekâ teknolojilerinin henüz tam anlamıyla ana akım pazara girmediğini ve gelirlerin bu yüksek değerlemeleri kısa vadede karşılamasının zor olduğunu belirtiyor. JPMorgan Asset Management, büyük teknoloji şirketlerinden gelecek olası zayıf bilançoların sert satış dalgalarına neden olabileceği uyarısında bulunuyor. Yatırımcılar, güçlü yükselişin ardından olası dalgalanmalara karşı temkinli bir tutum sergilemeye çağrılıyor.

Kaynak: Zeki Ersin Yıldırım